🕵🏻♂️ Tes placements sont-ils assez performants ?
Voici le guide pour enfin savoir !
Hello à toi, c’est la 31ème édition de Fathi t’explique !
Une nouvelle édition qui vient 6 mois après la dernière. La raison ? des centaines de couches mises puis enlevées et tout autant de biberon préparés :)
Si tu détiens un contrat d’assurance-vie, tu as ou tu vas bientôt recevoir ce qu’on appelle un relevé de situation. Il donne l’état des lieux des placements inclus.
Découvre aujourd’hui à quel point ils ont été bons (ou mauvais…).
⏳ Temps de lecture : 5 min
Etape 1 : bien comprendre de quoi est composée ton assurance-vie
Premier distinguo à faire : fonds en euro VS unité de compte (U.C).
Les fonds en euros sont garantis en capital mais ont un rendement limité. Les U.C ne sont pas garanties mais cherchent à délivrer plus de performance.
Toutes les U.C ne se valent pas. Les U.C actions sont beaucoup plus risquées que les U.C monétaires. Entre les 2, les U.C obligations et les U.C diversifiés.
De plus risqué au moins risqué, cela donne le classement suivant :
U.C Actions
U.C Diversifiées (mix d’actions et d’obligations)
U.C Obligations
U.C Monétaires (très stable mais pas garanties)
Le fonds € (garantie en capital = 0 risque)
2nd distinguo : gestion libre vs gestion déléguée / conseillée / profilée
En gestion libre, tu as sélectionné une U.C. Dans l’autre, tu délègues le choix des U.C à une équipe de professionnels de l’investissement (PS : un pro n’a pas la boule de cristal, il a juste plus d’expérience et de connaissances).
Tu retrouves habituellement 3 profils de risque :
Profil Prudent
Equilibré
Dynamique
NB : Rien ne t’empêche d’avoir les 2 modes de gestion. Etape 2 : en gestion libre, compare chacune des U.C avec leurs pairs
Pour chacune des U.C en gestion libre, tu peux facilement et gratuitement comparer ses performances avec ses pairs. Pour le faire, retrouve le code ISIN. C’est un code qui commence par FR / LU ou IE. Par exemple : FR001031XXXX.
Dirige toi vers le site indépendant Quantalys.com et copie colle ton code dans la barre de recherche. Tu arriveras sur sa fiche de synthèse :
En sélectionnant l’onglet “Performances” tu retrouveras le rendement calendaire de cette U.C mais aussi celles de ses pairs (la catégorie). L’U.C sélectionnée a battu sur de nombreuses années sa catégorie.
En clair, je ne m’attarde pas seulement sur la performance absolue du support. Je Par exemple, en 2020, cette U.C a délivré 5,49% de performance. Plutôt pas mal pour l’année du COVID non ? Pas vraiment. Sa catégorie a fait +8,65%. L’U.C n’est pas si performante donc.
Tu peux retrouver le même tableau mais avec des rendements glissants.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures !Etape 3 : en gestion déléguée / pilotée, compare ton profil avec la moyenne de marché
Impossible de donner un exemple ici car les performances des profils sont propres à chaque assurance-vie. Par contre, je peux te donner les chiffres auxquelles tu dois te comparer. Pour cela, on utilise de nouveau Quantalys.
J’utilise les “Allocations Quantalys” comme point de comparaison. Chaque allocation correspond à la performance moyenne de toutes les U.C diversifiées (investies en actions et en obligations).
En 2024, les U.C diversifiées dîtes prudentes ont généré en moyenne 5,82% de performance. En 2023, les U.C diversifiés dîtes offensives ont délivré 10,12%.
Etape 4 : te rapprocher de ton conseiller en cas de surprise négative
La méthode que je viens de t’indiquer te permet de voir rapidement la sur ou sous performance de ton support. Mais tu ne dois pas arrêter ton analyse ici. Il existe également des critères qualitatifs qui peuvent expliquer la sélection d’une U.C ou d’une autre par ton conseiller.
Il est primordial de toujours en discuter avec son conseiller. Il pourra t’expliquer (s’il est assez bon) les tenants et aboutissants des perf de tes placements.
Dernier point avant de conclure. Ce n’est pas grave si une ou plusieurs de tes U.C sont en dessous de leurs catégories sur une année. C’est même tout à fait normal. Ce qui est problématique, c’est quand elle(s) l’est constamment sur une période de long terme. La, il est temps de se poser des questions !
PS : il n'y a pas que la performance qui compte ! Le chemin pour y parvenir compte presque tout autant. Je préfèrerai toujours un support avec une moyenne en ligne avec ses pairs si l'U.C a évité les hausse et baisses brutales.
Pour imager le tout, entre 2 courbes qui arrivent au même point final, je préfère celle qui a une croissance régulière sans grand à-coups plutôt que celle qui a connu des montagnes russes. BONUS TIME : l’historique des performances de 10 catégories Quantalys.
C’est tout pour cette 31ème édition de Fathi t’explique. Je te donne rdv pour la prochaine édition début mars.
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Si tu as des questions, pose les en commentaire.
Fathi 🤍
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