Retraite : le statut de cadre est-il (vraiment) avantageux ?
Oui mais ...
Hello à tous, c’est la 23ème édition de Fathi t’explique !
On m’a toujours dit, en tant que cadre, tu toucheras plus à la retraite. Alors oui, en absolu, être cadre permet de recevoir plus le jour où l’on s’arrête de travailler. Mais en proportion, l’histoire est différente.
Un cadre peut espérer toucher à sa retraite 43%* de son dernier salaire, c’est peu voire trop peu. Sur un dernier salaire à 4 000€ / mois, ça donne 1 720€ !
Pour combler l’écart, il est devenu quasi obligatoire d’investir son épargne. Il y a l’immobilier, l’assurance-vie mais également le contrat retraite PER (Plan Epargne Retraite) qui fait un carton depuis 2019.
Cela dit, ce n’est pas parce que beaucoup en ont souscrit, qu’il faut que tu fasses de même. Dans cette édition, je te dis si le PER est fait pour toi, ou pas !
Etape 1 : Son fonctionnement
Etape 2 : Les détails importants
Etape 3 : Il est fait pour toi si …
Etape 4 : Il n’est pas fait pour toi si …
⏳ Temps de lecture : 5 min
*prévision à 2050. Pour un salarié non cadre, la proportion monte à 65%.
Le PER, c’est presque comme l’assurance-vie (AVie) mais avec 2 différences :
Les 2 sont similaires sur le fait ce sont des produits qui permettent d’investir ton épargne sur le long terme. Les différences résident dans le fait que :
Le capital est bloqué sur le PER jusqu'à l’âge de la retraite sauf cas de déblocage anticipé (l’achat de la RP + d’autres cas malheureux)
Tu peux bénéficier d’une possible déduction d’impôt avec ton PER. Chaque versement sera déduit de ton revenu fiscal. Mécaniquement, tes impôts baissent si tu choisis d’activer cette option. Je donne un exemple un peu plus bas. Attention, si tu déduis à l’entrée, tu seras imposé lors du retrait.
Cette 2ème différence est l’un des arguments phare pour ouvrir un PER. Tout le monde est attiré par l’idée de payer moins d’impôts. Moi le premier hein !
🔎 Tu dois avoir plus de 18 ans pour en ouvrir un, tu peux en détenir plusieurs. En 2024, tu ne pourras plus en ouvrir un pour tes enfants (aussi bizarre que ça peut l'être, c'est possible pour quelques semaines encore). Quel type de placement tu peux y retrouver ?
Tout comme une AVie, tu y retrouves le fonds € qui est garanti en capital mais aussi des Unités de Compte (U.C) qui investissent sur les marchés financiers. Toutes les U.C ne se valent pas. Certaines sont très risquées, d’autres moins mais l’idée est qu’elles ne sont pas garanties en capital.
Dans le PER, tu vas avoir par défaut l’option d’une gestion dite pilotée (l’appellation peut varier selon les assureurs). Elles fonctionnent toutes de la manière suivante :
Ton épargne est répartie sur des U.C et/ou fonds € en fonction du nombre d’années qu’il te reste avant la retraite. Plus tu t’y rapproches et plus ton capital est placé sur des UC moins risquées (et/ou du fonds €). Le risque diminue chaque année.
L’autre option, c’est la gestion dite libre. Dans ce cas, tu fais ta propre sélection en termes de placement.
La déduction d’impôt, comment ça marche ?
Prenons l’exemple d’une salariée de 30 ans, Marie, célibataire sans enfants.
Elle est payée, par an, 45 k€ nets qui vont être imposés de la manière suivante :
Tranche de revenu jusqu'à 10 777€ imposée à 0 % = 0€
Tranche de revenu de 10 778 à 27 478 : soit 16 700 imposée à 11 % = 1 837€
Tranche de revenu de 27 479 à 45 000 imposée à 30 % = 5 257€
Le total à payer est égal à 0 + 1 837 + 2 257 = 7 094€.
Marie décide d’ouvrir un PER et y verse 4 000€. Ce versement est déduit de son revenu net, il passe donc à 41 000 (45 000 - 4 000). Le total à payer passe à 5 894€.
Elle va donc recevoir un remboursement d’impôts de 1 200€ (7 094 - 5 894). Elle décide de réinvestir la somme dans la foulée sur son PER. Au final, elle a versé 4 000€ de sa poche mais c’est bien 5 200€ qui travaillent pour sa future retraite.
⚠️ L'Etat ne fait pas de cadeau et rien n'est gratuit. Si tu as choisi la déduction à l’entrée, tu devras payer des impôts à la sortie… Dans l'exemple, les 4 k€ seront donc réintégrés à ses revenus à la sortie.A la sortie, comment ça se passe ?
Imagine désormais que Marie a atteint les 64 ans et prend avec mérite, sa retraite. Elle touche une retraite de 27,5 k€ / an.
Les 5 200€ de départ placés sur son PER se sont transformés en 22,5 k€ (soit 4,4% de moyenne par an) dont 18,5 k€ de gains. Elle souhaite tout retirer.
Sur ces 22,5 k€, 4 k€ correspondent au versement de départ et doivent être réintégrés à sa retraite. Cela donne un revenu total de 31,5 k€.
Calcul de son impôt (à la retraire) :
Tranche de revenu jusqu'à 10 777€ imposée à 0 % = 0€
Tranche de revenu jusqu’à 27 478€ : soit 16 700 imposés à 11 % = 1 837€
Tranche de revenu jusqu’à 31 500€ : soit 4 022 imposés à 30 % = 1 207€
(c’est dans cette dernière tranche que si situe les 4 k€ réintégrés, ils deviennent 2 800€ nets après impôt)
Le montant total d’impôt est à égal à 0 + 1 837 + 1 207 = 3 044€.
Le gain de 18,5 k€ est taxé à hauteur de 30%, soit 12 930€ nets.
→ Les 4 k€ de départ se sont transformés en 15 730€ (12 930 + 2800).
Pourquoi Marie “a gagné” dans cette affaire ?
C’est le fait d’avoir investi son économie d’impôt qui fait qu’elle ressort gagnante. Regardons ensemble si Marie n’avait pas ouvert son PER mais plutôt choisi de placer son argent sur un placement classique.
Marie n’a pas ouvert de PER : elle place 4 k€ sur un autre type de placement avec le même rendement de 4,4% par an. Au bout des 34 ans d’investissement, cela donne 17 290€ dont 13 290€ de gains + les 4 k€ de départ. Les gains sont taxés également à 30%, ils deviennent 9 305€ nets.
Les 4 k€ de départ se sont transformés en 13 305€ (9 305 + 4 000).
Le bon compte : on a donc une différence de plus de 2 400€ en faveur du PER. Ce montant ne parait pas énorme mais imagine que cette opération se renouvèle chaque année jusqu'à ta retraite… La ça commence à chiffrer !Pas encore abonné ? franchis le cap !
Les limites de déduction
Les sommes versées sur PER sont déductibles de tes revenus imposables dans la limite d’un plafond annuel : il est égal à 10 % de ton revenu (plafonné à 32 909 €) OU la somme exacte de 4 114 €, si ce montant est plus élevé que le précédent.
Pour les TNS (travailleur non salarié), les règles sont différentes. Je ne rentre pas dans les détails, mais demande les moi en commentaire si tu les souhaites.
Les 5 tranches marginales d’imposition :
La sortie en rente
Dans l’exemple ci-dessus, Marie a choisi de retirer tout son capital mais elle aurait pu opter pour LA rente. Dans ce cas, elle aurait reçu une somme mensuelle calculée à partir du capital créé tout au long de la vie de son contrat.
La transmission, un (petit) avantage du PER !
Pour faire court, si le titulaire du PER décède avant d’avoir sorti tout son capital, les héritiers récupèrent l’argent hors succession.
S’il décède avant ces 70 ans, les héritiers bénéficieront d’un abattement de 152 500€ sur lesquels il n’y aura pas de droits de succession.
Au delà de 70 ans, l’abattement retombe à 30 500€. Le mécanisme est presque similaire à celui de l’assurance-vie.
Ces abattements sont uniquement disponibles dans le cadre d'un PER Assurantiel, et ne le sont pas dans le cadre d'un PER Bancaire.
tu souhaites activement préparer ta retraite en bénéficiant d’une déduction d’impôt à l’entrée. Elle devra être réinvestie pour être efficace.
tu sais que tes revenus à la retraite vont baisser de manière significative.
tu sais que tu vas changer de TMI (tranche marginale d’imposition) une fois arrivé à la retraite. Tu défiscalises sur une TMI à 30% (ou plus) pendant la vie active pour ensuite à la sortie, être refiscalisé à une TMI plus faible.
si tu entrevois d’acheter ta résidence principale d’ici quelques années et que tu souhaites faire travailler la déduction d’impôts.
Partage cette édition à tous ceux à qui tu veux du bien 😅
tu ne souhaites pas bloquer ton capital jusqu’à la retraite. Même s’il existe des cas de déblocage, il faut se dire que le capital est bloqué.
tu ne réinvestis pas la déduction d’impôts, c’est elle qui créé l’effet de levier.
tu n’es pas imposé à la base. Si c’est le cas, il n’y a pas de déduction possible.
ta TMI est de 11% à la base. La déduction d’impôt sera trop faible pour avoir un impact significatif en bout de course !
C’est tout pour cette 23ème édition de Fathi t’explique. Je te donne rdv pour la prochaine édition dans 15 jours.
Si tu as aimé → like : ça me donne de la force !
Pose tes questions en commentaire.
Fathi 🤍
PS : Abonne-toi si ce n’est pas déjà fait 😉
🚨 Avertissement 1 : je t’apporte de l’information et non pas du conseil :) Les informations publiées sur cette newsletter ne constituent pas et ne doivent en aucun cas être considérées comme un conseil d'investissement, un conseil juridique, fiscal ou de toute autre nature. Charge à toi de mener tes propres investigations ou de recueillir l'avis de professionnels (conseiller financier ou fiscaliste) avant toute décision d'investissement et ce, en lien avec ta situation juridique, financière ou fiscale.🚨 Avertissement 2 : cette newsletter reflète mes opinions personnelles et n’est en aucun cas liée ou ne représente mon activité professionnelle.