😉 Pourquoi ton assurance-vie a retrouvé le sourire en 2023 ?

Tout est dans le vert, enfin presque ..

Jan 03, 2024

Hello à toi, c’est la 27ème édition de Fathi t’explique !

Quoi de mieux qu’une bonne nouvelle pour fêter la nouvelle année : 2023 a été un bon cru pour ton assurance-vie (AVie) ; et ce après une année 2022 très compliquée.

Ceci-dit, tout le monde ne sera pas logé à la même enseigne. La performance de ton AVie dépend de ce que tu y as mis : des actions, des obligations, de l’immo et/ou du fonds €. La plupart du temps, c’est un mix d’un peu de tout.

Au programme de cette édition spéciale :

Ce qui a fonctionné
Ce qui n’a pas fonctionné
Ce que tu dois garder en tête !

⏳ Temps de lecture : 5 min

Les actions : un rebond qui fait énormément plaisir !

Des performances autour des 20% pour les actions des pays développés, celles des pays émergentes sont en retrait cependant, +5% uniquement en 2023.

La performance des actions US a été principalement portée par 7 valeurs (GAFAM + NVidia + Tesla), ce qui pose quelques questions sur les performances à venir. Vont-elles continuer à autant performer (ou pas) à l’avenir … ? C’est le même topo en Europe avec quelques valeurs qui ont tiré les indices.

Dans ton contrat d’AVie, tu retrouves souvent des placements (appelés : unités de compte U.C) qui ont pris moins de risques en accordant un poids moins important sur ces valeurs phares. Cela se ressent avec des performances légèrement en deçà :

Moyenne des U.C Actions US : +19,6% (-2 pts vs indice)
Moyenne des U.C Actions Europe : +13,7% (-2 pts vs indice)
Moyenne des U.C Actions France : +11,6% (-8 pts vs indice)
Moyenne des U.C Actions Emergentes : +6,7% (+1,5 pts vs indice)

Source : Quantalys au 31/12.

Les obligations : malgré des mois compliqués, elles finissent dans le vert !

+4% en 2023 pour ce segment de la bourse, souvent incompris. Mais ça n’a pas été de tout repos, elles étaient en territoire négatif à mi-novembre.

Le fonds € : en route pour donner plus !

Le fonds €, je te le rappelle c’est une solution garantie en capital et qui ne connait donc pas de baisse. Cette sécurité se fait au prix d’un rendement limité.

La moyenne des fonds € de la place était de 1,9% l’année dernière. On semble se diriger vers une moyenne à 2,5% en 2023. Pour booster ce rendement, de nombreux assureurs proposent des bonus accessibles sous certaines conditions.

OPCI : une année compliquée avec une performance moyenne à -1,70% sur 2023 (source : Quantalys au 31/12). Attention tout de même, il existe une très forte disparité autour de ce chiffre.

SCPI : les mastodontes ont souffert … 23 SCPI ont annoncé une baisse de leurs valorisations. La liste ci-dessous :

Tu peux rajouter à cette liste la SCPI Eurovalys qui vient tout juste annoncer une baisse de 6,8% de sa valorisation.

A contre-courant, on a quelques SCPI qui ont annoncé une hausse de leurs valorisations. J’ai fait le point dans un post LinkedIn publié en décembre.

La performance de ton contrat d’AVie dépend de sa composition. Tu ne peux pas espérer fait du +15% en 2023 si tu étais investi à 80% en obligations…

D’expérience, “l’assurance-vie type” est composée d’une bonne part de fonds € avec un rendement attendu autour des 2,5% en 2023. En complément, on retrouve assez souvent des placements (fonds) dits patrimoniaux qui sont un mélange d’obligations et d’actions (70/30% respectivement).

Les fonds patrimoniaux sont autour des 7% de performance en 2023.

Tu peux remercier ton conseiller financier s’il n’a pas arrêté de te rabâcher qu’il fallait, malgré la chute de 2022, rester investi. L’histoire lui a donné raison avec une année 2023 qui s’est transformée en véritable rebond.

PS : personne ne l’a vu arriver ce rebond, tout comme la baisse en 2022 😉

Un investissement, ça ne s’imagine pas sur un 1, 2 ou 3 ans mais bien dans une optique long terme (5, 6, 7 ans voire +).

Dernier point, tous ces investissements ne sont pas comparables car ils n’ont pas le même degré de risque.

Les actions sont le segment en bourse qui embarque le plus de risque. Elles ont baissé de 40% en 4 semaines lors de la crise Covid en 2020 par exemple. Vouloir des performances actions de haut vol, c’est aussi accepter de prendre un risque potentiel important de perte en capital.

Les obligations sont moins risquées même si elles ont subi un revers historique en 2022. Le fonds € est garanti en capital, pas d’inquiétude ici.

Volatilité : c’est le terme utilisé par les professionnels pour designer le degré de risque d’un placement. Je le surnomme degré de “montagnes russes”.

A toi de jouer maintenant, sors ta calculatrice et essaie de faire le calcul par toi-même. N’oublie pas que ton AVie comportent des frais de contrat qu’il faudra soustraire à la performance de tes placements.

Si tu as la flemme, rassure-toi, ton assureur t’enverra toutes les infos dans les 2 premiers mois de l’année. Enfin, je t’encourage à te rapprocher d’un (bon) conseiller financier si tu en as besoin.

C’est tout pour cette 27ème édition de Fathi t’explique. Je te donne rdv pour la prochaine édition dans 15 jours.

Si tu as aimé, parle de ma newsletter autour de toi ! C’est ma récompense.

Si tu as des questions, pose les en commentaire.

Fathi 🤍

PS : Abonne-toi si ce n’est pas déjà fait 😉

🚨 Avertissement 1 : je t’apporte de l’information et non pas du conseil :) Les informations publiées sur cette newsletter ne constituent pas et ne doivent en aucun cas être considérées comme un conseil d'investissement, un conseil juridique, fiscal ou de toute autre nature. Charge à toi de mener tes propres investigations ou de recueillir l'avis de professionnels (conseiller financier ou fiscaliste) avant toute décision d'investissement et ce, en lien avec ta situation juridique, financière ou fiscale.

🚨 Avertissement 2 : cette newsletter reflète mes opinions personnelles et n’est en aucun cas liée ou ne représente mon activité professionnelle.

Fathi t'explique !

Discussion about this post