🥰 Pourquoi les Français aiment-ils tant l'assurance-vie ?
Hello à tous, c’est la 18ème édition de Fathi t’explique !
Aujourd’hui, on va comprendre pourquoi l’assurance-vie (AVie) est le “placement préféré” des Français (juste après le livret A). 40% d’entre eux en possèdent au moins une et c’est près de 1 900 milliards d’euros qui y sont logés. C’est 36x le budget annuel de l’éducation nationale…
Quelle est la recette miracle de l’AVie pour attirer autant ?
Dans cette édition, je t’explique ses 3 points forts :
Sa solution garantie en capital
Sa fiscalité avantageuse sur les gains
Sa grande utilité pour la transmission
⏳ Temps de lecture : 5 min
L’assurance-vie n’est pas une assurance au cas où tu décèdes (dans ce cas on parle d’assurance décès). L’AVie c’est un compte / une enveloppe fiscale qui te permet d’investir ton épargne. Pas plus, pas moins, tout simplement.
Pourquoi ce nom aussi peu vendeur ? Je m’interroge également …
Contrairement à la croyance populaire, l’AVie n’est pas bloquée. Tu peux investir aujourd’hui et demander à retirer tes sous le lendemain.
On connait tous la frilosité des français à prendre du risque. Ca tombe bien, l’AVie dispose d’une solution garantie en capital sans plafond, ni limite de temps. Elle se nomme le fonds €. Certes, il existe d’autres solutions garanties sur le marché mais le fonds € est différent :
d’un livret A / LDDS car il n’a pas de plafond
d’un PEL / CAT car il n’a pas de limite de temps
Le fonds € est plutôt une solution complémentaire plus qu’un concurrent.
Le rendement moyen des fonds € est orienté à la baisse ces dernières années, même si 2022 marque peut-être un tournant. La moyenne 2023 devrait tourner autour de 2,5%.
L’AVie ce n’est pas que le fonds €. C’est aussi des fonds d’investissement appelés unités de compte ou U.C (encore une fois le marketing… 🤦🏻♂️).
Pas de garantie en capital mais la promesse (pas toujours tenue) d’une meilleure performance sur le long terme. Avec la baisse du rendement du fonds €, bon nombre de français se sont reportés vers les U.C dans l’espoir de meilleurs rendements.
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Difficile en France d’éviter les taxes sur les gains ou revenus tirés d’une activité. On aimerait s’en passer mais c’est compliqué. L’AVie n’y échappe pas.
Dans l’investissement, le standard aujourd’hui est d’être taxé à hauteur de 30% (sur les gains générés, pas sur le capital investi hein). C’est ce qu’on appelle la flat tax / PFU.
L’AVie te permet néanmoins d’alléger cette fiscalité notamment pour les investisseurs de long terme. Avec une spécificité concernant la date des versements (voir le tableau récapitulatif ci-dessous, source Linxea).
Comme tu le vois, le seuil des 8 ans permet de réduire la fiscalité sur les gains, passant de 30% à 24,7%.
C’est une des raisons pour laquelle tu as peut-être déjà entendu : il faut “prendre date” sur son AVie. C’est à dire souscrire le plus tôt possible afin d’arriver le plus rapidement au seuil des 8 ans d’existence de son contrat.
De plus, il existe un abattement de 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple marié ou pacsé, encore une fois après 8 ans.
Concrètement, cela signifie que tes gains seront taxés seulement à hauteur de 17,2% si tu restes dans la limite de retrait, par an, de 4 600€ / 9 200€ de gain.
Il est donc possible de réduire la facture de 7,5 points (de 24,7 à 17,2%) avec des retraits annuels limités.
Autre point fort, pas de déclaration à l’administration fiscale tant qu’aucune sortie n’est effectuée. Cela allège considérablement la paperasse.
PS : Côté fiscalité, le PEA reste pour moi le placement le plus optimal à la condition que celui-ci soit ouvert à minimum 5 ans. La fiscalité sur les gains n’est que de 17,2% (ie les prélèvements sociaux) et ce sans limite annuelle.
L’avantage, peut-être le plus important, de l’AVie se situe au niveau successoral. Sur ce point c’est une vraie pépite !
L’AVie n’est pas comprise dans la succession : c’est un game changer 🥂
A l’ouverture du contrat, tu peux désigner un bénéficiaire spécifique* en cas de décès. A default, ce seront tes héritiers qui seront désignés. Tu peux bien sûr à tout moment changer de bénéficiaire en cours de vie.
Pour les versements effectués avant 70 ans :
Les bénéficiaires désignés profitent d’une exonération d’impôts sur les capitaux transmis (qui incluent les gains générés) jusqu’à 152.500 euros, et cela pour chacun des bénéficiaires qui a été désigné.
Pour les versements après 70 ans, l’histoire est différente :
L’abattement légal est réduit à 30.500 euros et doit être partagé entre tous les bénéficiaires. Les intérêts générés par les versements réalisés après 70 ans sont entièrement exonérés (un bon point).
Cependant, au delà du montant, les sommes versées retombent dans l’actif successoral et seront taxées selon les barèmes usuels en fonction du lien de parenté (un très mauvais point, notamment pour les gros patrimoine).
* Il n’y a pas besoin de lien de parenté pour être bénéficiaire.
⚠️ Petite alerte sur la rédaction de la clause bénéficiaire. Si non standard, tu dois bien faire attention. Tu peux demander l’aide à un (bon) conseiller pour te guider.
Partage cette édition à tous ceux à qui tu veux du bien 😅
En conclusion, ces 3 points font de l’AVie quasi un must-have dans l’univers de l’investissement pour bon nombre de Français.
Elle n’est pas pour autant parfaite. Regarde attentivement les caractéristiques de chacun d’entre elles :
le(s) fonds € disponible(s) et les conditions pour y accéder
la gamme UC proposée
les options de gestion : fréquence d’arbitrage, fractionnement etc
les frais
Tu peux avoir autant d’assurance-vie que tu le souhaites !
Avant de conclure, le succès de l’AVie provient également de sa distribution par les conseillers de gestion en patrimoine, et ce depuis des décennies. Le web facilite l’accès à l’information de nos jours mais ca n’a pas toujours été le cas.
Ces conseillers ont joué et continuent de jouer un rôle central. Si tu décides de te lancer dans l’investissement, je t’encourage vivement à faire appel à un (bon) conseiller pour te guider !
C’est tout pour cette 18ème édition de Fathi t’explique. Je te donne rdv pour la prochaine édition dans 15 jours.
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Fathi 🤍
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